Naložbe 27. junij 2026 7 min branja

Varčevanje za otroke: kako otroku do prvega kapitala ob polnoletnosti

Sistematično varčevanje od rojstva otroka lahko do 18. leta zraste v pomemben kapital. Pregled možnosti, davčnih posledic in tipičnih napak slovenskih staršev.

Vsak starš si želi otroku ob polnoletnosti predati nekaj, kar mu olajša start v odraslost – sredstva za študij, izpit za avto, prvo stanovanje ali zagonski podjem. V Sloveniji imamo več kakovostnih oblik varčevanja, od bančnih varčevalnih računov do vzajemnih skladov, ETF-jev in naložbenih zavarovanj. Ključno je, da z varčevanjem začnete čim prej in da izberete obliko, ki ustreza vašemu horizontu in toleranci do tveganja.

Koliko se splača varčevati

Že 30 do 50 evrov mesečno od rojstva otroka lahko ob povprečnem 5 % letnem donosu do 18. leta zraste v 10.000 do 17.000 evrov. Ključ ni v višini vplačila, temveč v doslednosti in dolgem časovnem horizontu, ki omogoči učinek obrestno-obrestnega računa.

Pri 18-letnem horizontu lahko večji del sredstev varno usmerite v delniške naložbe, saj nihanja na kratki rok pri tako dolgem obdobju izgubijo pomen.

0–6 let otroka: agresivnejša naložbena strategija (80–100 % delnice).
7–14 let: uravnotežena strategija (60–70 % delnice).
15–18 let: postopno prestrukturiranje v varnejše naložbe za zaščito doseženega.

Pregled možnosti v Sloveniji

Vsaka oblika varčevanja ima svoje prednosti in slabosti. Praviloma je najboljša rešitev kombinacija dveh ali treh možnosti.

Bančni varčevalni račun za otroka: varno, likvidno, a nizke obrestne mere pogosto ne dohitevajo inflacije.
Vzajemni skladi in ETF: višji pričakovani donos, davčno učinkovito po 15 letih imetništva (ZDoh-2).
Naložbeno življenjsko zavarovanje: avtomatska disciplina + možnost kritja plačnika premije, vendar višji stroški.
Plemenite kovine (zlato): smiselno kot dopolnilo, ne pa kot glavna oblika varčevanja za otroka.

Davčni in pravni vidiki

Račun ali polica se lahko glasi na otroka (zavarovalec/lastnik je starš do polnoletnosti) ali na starša z otrokom kot upravičencem. Razlika je pomembna pri prenosu sredstev: če je otrok lastnik, postane s polnoletnostjo edini razpolagalec s sredstvi.

Po Zakonu o dohodnini (ZDoh-2) se pri vzajemnih skladih obračuna davek na kapitalski dobiček po stopnjah glede na obdobje imetništva (25 % do 5 let, 20 % do 10 let, 15 % do 15 let, 0 % po 15 letih). Pri življenjskem zavarovanju z dobo nad 10 let je izplačilo davka prosto.

Darila bratov, sester, starih staršev in botrov so po Zakonu o davku na dediščine in darila praviloma neobdavčena, če gre za neposredne sorodnike v dednem redu.

Najpogostejše napake staršev

Veliko slovenskih staršev varčuje na klasičnem bančnem računu z minimalnimi obrestmi, kar pomeni dejansko izgubo zaradi inflacije. Druga pogosta napaka je prekinitev varčevanja v prvem letu zaradi spremenjenih okoliščin – zato je smiselno začeti z manjšim, vzdržnim zneskom.

Varčevanje izključno na bančnem računu pri dolgih horizontih.
Sklenitev predragega produkta z visokimi vstopnimi stroški namesto preprostega ETF varčevanja.
Pozabljena prijava vplačil pri pristojnih davčnih obveznostih ob velikih darilih.
Predčasna prekinitev police z nizko odkupno vrednostjo.

Pogosta vprašanja

Kateri račun je najprimernejši za otrokovo varčevanje od rojstva?

Za majhne zneske bančni varčevalni račun za otroka, vzporedno pa odprite varčevalni načrt v krovnem skladu ali ETF-ju za dolgoročno rast. Kombinacija zagotavlja likvidnost in donos.

Ali je smiselno otroku skleniti naložbeno zavarovanje že ob rojstvu?

Smiselno je le, če resnično potrebujete avtomatsko disciplino in kritje plačnika premije. Sicer je preglednejša kombinacija ETF varčevanja in samostojnega rizičnega življenjskega zavarovanja starša.

Komu po polnoletnosti pripadajo sredstva?

Pripadajo lastniku računa ali upravičencu, kot je določeno ob sklenitvi. Če je lastnik otrok, z 18. letom samostojno razpolaga z denarjem – to je vredno predhodno premisliti z družino.